www.188betkr.com 讯2024年，正极材料行业格局改变，受锂价下跌和成本优化等因素影响，磷酸铁锂成为绝对的“主角”，市场占比突飞猛进，三元材料市场空间仅占两成。
低位运行
随着关键原材料碳酸锂价格的持续走低，2024年以来磷酸铁锂和三元材料价格维持在低位运行。磷酸铁锂市场均价在3.5-4万元/吨之间，而三元材料的价格走势显示出一定的下降趋势。以5系三元材料（多晶/动力型）为例，其月度均价从2024年6月的14.5万元/吨降至2024年8月的13.25万元/吨，降幅明显。这种价格下跌主要是由于市场竞争加剧和原料价格下行等多重因素导致的。
尽管价格承压，但行业整体经营情况正在逐步改善，显示出较强的市场适应能力和抗风险能力。
产量飙升
据行业数据显示，2024年1-11月中国正极材料总产量277.25万吨，同比增长33.8%，其中磷酸铁锂累计产量204.07万吨，同比增长44.95%；而三元材料产量累计产量约56.47万吨，同比增长7.69%。磷酸铁锂正极材料产量暴涨，头部企业企业产能利用率上升。
需求旺盛
2023年，我国磷酸铁锂消费量约为157万吨。而进入2024年，受动力电池及储能电池需求增长的强劲拉动，磷酸铁锂正极材料的表观消费量同比增长已超过50%。随着近期磷酸铁锂的热度上涨，呈现出部分高端磷酸铁锂产品供应紧张、部分企业接近满产、价格上涨的现象。
降本增效
在行业处于低价格内卷的局面下，目前正极企业通过生产方式降低能耗、合理进行产品布局以及上下游一体化布局三种途径进行成本控制提升利润。
生产方式方面，企业通过与上游设备厂商配合降低单位产能生产能耗；在产品布局上，锂电正极材料企业通过下游市场趋势谨慎进行项目投资建设，以高附加价值产品为主要生产对象；一体化布局方面，头部企业通过压缩上游原材料成本助力企业最大程度实现成本降低。如湖南裕能为加快“资源-前驱体-正极材料-循环回收”产业一体化建设，已在贵州进行了磷矿资源布局，并建设废旧磷酸铁锂电池回收利用项目；容百科技基于“新一体化”战略布局已经在北京、浙江、湖北、贵州等地投资布局建设了生产基地，同时还在韩国布局了废料回收、前驱体、正极循环产业链。
竞争加剧
由于正极材料直接影响电池性能与安全性，验证周期较长，与终端产品高度匹配，供应稳定性强，龙头公司品控能力领先，行业新进入者以及尾部产能进入头部企业供应体系难度提升。另外，由于规模效应以及长期工艺优化，龙头公司成本优势明显，在需求增速放缓，行业盈利普遍承压，产能逐步出清的行业下行阶段，成本领先的龙头份额优势逐渐巩固。
2024年，随着行业竞争的不断加剧，头部企业不断提高产能，其中，磷酸铁锂市占率排名第一的湖南裕能，目前磷酸铁锂总有效产能已近70万吨，德方纳米目前已建成磷酸铁锂产能26.5万吨/年，常州锂源海内外磷酸铁锂产能在35万吨/年以上。
集中度提升
据行业对国内三元材料企业产量的统计情况来看，2024年1-10月三元材料产量在52.68万吨，预计年度总产量在64万吨，同比增长11.38%。TOP5企业产能占总产能的58.67%，TOP10企业产能占总产能的83.06%，随着头部企业产能投产，行业集中度提升明显。
相对于三元材料，磷酸铁锂的技术壁垒比较低，其市场集中度相对较低。未来，随着万润新能、富临精工、德方纳米、龙蟠科技等头部企业新建产能的逐步释放，行业集中度有望进一步提升。
新产品开发提速
随着磷酸铁锂材料层面的优化已接近极限，行业开始把目光投向磷酸锰铁锂。湖南裕能计划募集资金投建“年产32万吨磷酸锰铁锂正极材料项目”；容百科技旗下的天津斯特兰德2024年已在国内建成1万吨磷酸锰铁锂产能；星恒电源研究院院长王正伟带领团队，也已经取得了通过高纯度、纳米级铁锰氧化物，制备磷酸锰铁锂的关键性突破，并已经开始批量评测；天津斯特兰德总经理李积刚认为，一旦大规模产量化，磷酸锰铁锂在它兼顾三元和铁锂电池的诸多优势，同时规避了几乎所有的缺点之后，将成为电动汽车电池的最优选择。
三元材料高镍化
随着磷酸铁锂热度的上升，三元材料的市场空间被挤压。三元材料主修“内功”，不断提升产品性能，瞄上高镍半固态电池，全极耳大圆柱电池，纷纷瞄上高端工具、电动超跑、飞行汽车等高附加值领域。
目前不仅NCM 811及以上材料在国内企业已经成为主流，并且9系高镍产品也已经成为新战场。其中容百科技已经实现9系超高镍产品的规模化量产和稳定供货，仅2024年上半年销量就打1.2万吨，占比近25%。
磷酸铁锂全球化
凭借相对于三元锂电池更高的性价比，磷酸铁锂（LFP）电池短短几年内，迅速成为中国市场的主流。进入2024年，越来越多的海外车企也开始选择LFP电池。雷诺、stellantis、通用、现代、大众等多家欧洲车企，均已表明将在入门级车型中导入LFP电池。同时，海外储能系统集成商、业主也几乎全部倒向磷酸铁锂路线，在未来储能产品中逐步采用磷酸铁锂电池，替换由日韩电池企业过去长期主导的三元电池。
海外布局加速
随着磷酸铁锂的浪潮风靡全球，国内的磷酸铁锂材料制造商纷纷出海，加快全球化布局。今年以来，万润新能计划通过一系列全资子公司在美国设立项目公司，布局磷酸铁锂材料项目；而湖南裕能则落子西班牙，计划在新加坡设立投资公司，并由投资公司在西班牙设立项目公司，通过项目公司投资建设年产5万吨锂电池正极材料项目。此外，龙蟠科技作为最早进行海外布局的企业，今年4月其印尼磷酸铁锂工厂一期3万吨已经投产。
参考来源：各公司官网、真锂研究、SMM锂电、24K潮等
（www.188betkr.com 编辑整理/乔木）
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