www.188betkr.com 讯金刚石线锯，也称为金刚线或钻石线锯，是一种先进的切割工具，它通过一定的方法，将金刚石微粉颗粒以一定的分布密度均匀地固结在高强度钢线基体上，形成连续的线状结构。金刚石线主要用于晶体硅、蓝宝石、精密陶瓷等硬脆材料的切割。
图源：杨凌美畅招股说明书
从被吊打到站起来
金刚石线超过90%以上用于光伏行业的晶硅片切割，虽然现在我国已经实现光伏全产业链的覆盖，但在2014年前，全球范围内具有国际竞争优势的金刚石线供应商主要集中于日本，曾有超过10家以上的日本企业先后涉足金刚石线行业，其中日本旭金刚石工业株式会社和中村超硬株式会社是市场上当之无愧的霸主，技术领先、产能集中。
而彼时，我国光伏企业为了生产硅片，就只有两个选择：从日本进口价格高、效率高、损耗少的金刚石线；从国内购买价格低、效率低、损耗多的碳化硅线（砂浆切割）。金刚线切割速度是砂浆切割的4-5倍，出片率高出15%-20%，环境污染也更小。
就这样，我们光伏产业的脖子，被金刚石线紧紧地勒住了。
在此背景下，岱勒新材、东尼电子和美畅股份为代表的国内企业们自2010年前后开始陆续钻研金刚石线生产技术，隆基股份和保利协鑫开始研究金刚石线切割硅片技术。产业链上下游齐发力，国内厂商终于在2014-2015年相继实现80μm以下用于精密切割的电镀金刚石线领域的技术突破，打破了日本厂商的技术垄断。
打破金刚石线垄断、实现从0到1后，得益于光伏行业的快速发展，中国的光伏企业们充分发挥“1到100”的优势，提产能，降规模，并持续优化生产工艺，金刚石线的价格从2012年的0.2元/米下降至0.06元/米，以美畅股份为代表的国产厂商在技术上已完全可以满足客户的生产需求。随着国内厂商的产能逐步扩大，国内厂商在技术及产能上基本完成了金刚石线的进口替代。
硅有多大胆，线有多大产
需求决定价值。光伏产业链主要包括硅料、硅片、晶硅电池片、光伏组件、光伏发电系统5个环节，硅片和硅料占40%左右的光伏组件成本。目前，硅片的切割已经和金刚石线深度绑定，金刚石线也直接会影响硅片的质量及光伏组件的光电转换性能。
图源：杨凌美畅招股说明书
近年来，为全力迎接“双碳”，国家颁布多项政策，国家将继续加大力度发展风电光伏，提高非化石能源占能源消费总量比重到17.3%左右，新增电能替代电量1800亿千瓦时左右，风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到12.2%左右。
国家能源局数据显示，2024年上半年中国光伏行业新增装机容量为102.48GW，金刚石线的市场需求也随之增长。国内领先企业美畅股份顺应市场发展，积极扩大生产和投产规模，凭借产能优势和产品的质量及性能优势，与光伏行业诸多具有较强行业影响力的下游客户保持着紧密的合作关系，包括隆基绿能、弘元绿能、晶科能源、晶澳科技、高景太阳能等硅片主流企业。美畅股份2023年年报显示，2023年美畅股份金刚石线营收同比增长22.66%至44.39亿元。
图源：智研咨询
2019年中国金刚石线锯行业市场规模87.52亿元，2024年Q1中国金刚石线锯行业市场规模32.93亿元，同比增长26.79%。2019-2024 Q1年中国金刚石线锯行业市场规模如下：
图源：智研瞻产业研究院
一超多强的赛道
2018年的“531新政”是光伏行业高质量发展的重要转折点，光伏产业链中的落后产能逐渐出清，技术实力较弱的小厂商们已经基本退出竞争。
目前，一超多强，是对金刚石线赛道最好的描述。
美畅股份作为行业当之无愧的霸主，凭借着其自主研发的“单机六线”生产模式，并通过出众的成本管控能力，建立了公司的“护城河”。不仅如此，美畅股份和下游客户高度绑定，是隆基股份、保利协鑫、晶澳科技、晶科能源等四家硅片龙头公司的第一大金刚石线供应商。
我国金刚石行业主要企业包括美畅股份、岱勒新材、黄河旋风、恒星科技、高测股份、三超新材、东尼电子等企业。其中，美畅股份、岱勒新材等企业专注于金刚线业务，收入占比超过90%；在重点产品布局方面，晶硅金刚线、蓝宝石金刚线是最主要的产品。
根据数据统计，2023年美畅股份、高测股份、黄河旋风、岱勒新材、东尼电子、三超新材、恒星科技、宇晶股份金刚线相关业务营收分别为44.39亿元、28.77亿元、13.48亿元、8.15亿元、4.52亿元、3.89亿元、3.72亿元、1.43亿元。
随着全球能源结构的转变和对可再生能源的依赖增加，光伏产业迎来了快速发展期，这直接推动了对金刚石线锯的需求增长。金刚石线锯因其在硅片制造过程中表现出的高效率和高质量而受到青睐，特别是在单晶硅片生产中，其应用更是不可或缺。
此外，半导体行业的蓬勃发展也为金刚石线锯市场提供了强有力的支撑。技术进步和创新是推动金刚石线锯行业发展的另一个关键因素。随着材料科学和精密工程技术的进步，金刚石线锯的性能将持续提升，能够更好地满足不同材料的切割要求，如更硬的蓝宝石和其他先进陶瓷材料。
同时，对环保和可持续发展的追求也促使行业向更绿色环保的生产方式转型，如开发可回收利用的线锯产品，减少生产过程中的废物产生等。这些努力不仅有助于降低环境影响，也可能成为企业新的竞争优势。据智研瞻预测，2024-2030年中国金刚石线锯行业市场规模增长率在11%-23%，2030年中国金刚石线锯行业市场规模317.98亿元，同比增长11.07%。2024-2030年中国金刚石线锯行业市场规模预测如下：
图源：智研瞻产业研究院
打江山容易守江山难，十年前，我们打破了日本的技术垄断，将硅片的切割技术从砂浆切割变革到金刚石线切割。未来，在健康有序、高质量发展的转型过程中，还有很长的路需要走。
参考来源：
1.杨凌美畅招股说明书，杨凌美畅2023年年报
2.各公司2023年年报，智研瞻产业研究院、智研咨询
3.星空财富：生产光伏硅片的金刚石线，能绕地球几圈
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