www.188betkr.com 讯近日，有锂矿商表示，受锂矿原材料供应远低于需求状况影响，未来几年内，下游企业的原材料供不应求的危机将再次升级，甚至持续进行“抢锂大战”。
而不仅仅是锂矿这一类，近年来锂电产业链内所有细分材料的供应在巨大的需求量面前都难以满足。但供需失衡不仅是挑战，也是一次市场机遇。
面对此种情况，产业链上游各类材料生产商开始加紧扩产脚步。
日前，负极小龙头翔丰华宣布再次追加投资18亿，扩产负极材料项目。
1、累计投资30亿翔丰华加码负极材料
8月8日，上市公司翔丰华公告称，拟与蓬溪县政府签署《追加投资协议》。
协议显示，2021年5月28日，公司与蓬溪县政府签订了《投资协议》，双方约定投资12亿元，建设“翔丰华6万吨高端人造石墨负极材料一体化生产基地建设项目”。本次双方拟在原投资协议基础上，由公司追加投资建设，新增投资建设项目“翔丰华8万吨人造石墨负极材料一体化项目”称为二期项目。
具体来看，项目约新增投资额18亿元，加上原协议中约定的投资额约为12亿元，累计投资30亿元。一期项目3年内建设完成，二期项目主要生产人造石墨负极材料，开工建设后20个月内建成投产，投产后16个月内建成达产。
翔丰华表示，此次投资意在扩大公司自有产能及扩展公司规模，提升公司产品的市场占有率。
产能方面，截至2022年上半年，公司负极材料已有产能3.5万吨，在建产能4万吨；截至今年6月初，公司石墨化年产能1.5万吨，其中3000吨已满产，1.2万吨石墨化还在建设中，预计今年内达产。此外，四川翔丰华6万吨高端人造石墨一体化项目建设也正在积极推进中。
客户方面，翔丰华已进入LG新能源、比亚迪、国轩高科、多氟多等下游企业的供应链中；且今年年中，公司还在积极接触SKI、日本松下等锂电池企业，期望进一步打开日韩市场。
业绩方面，依据翔丰华披露的半年报，今年上半年，公司实现营业收入9.42亿元，较上年同期增长146.72%，实现归属于上市公司股东的净利润9287.66万元，较上年同期增长117.52%。其中，负极材料实现销售收入9.37亿元，同比增长145.76%，毛利率达20.11%。
2、负极材料市场竞争趋于激烈
受益于新能源汽车及储能市场延续高景气度，负极材料市场一众企业业绩表现良好。
其中，贝特瑞上半年预计实现净利润8.5-10亿元，同比增长16.37%-36.91%；杉杉股份上半年预计实现归母净利润16-17亿元，同比增长111%-124%；璞泰来上半年实现净利润13.96亿元，同比增长80.13%；科达制造预计上半年实现净利润21-22亿元，同比增长412.9%-437.33%。
在取得良好效益的同时，上半年各企业的扩产动态频频传出。其中，据起点锂电大数据统计，贝特瑞已宣布4次负极材料扩产计划，合计投资约202.9亿元，规划产能62万吨/年；6月27日，杉杉股份宣布投建年产4万吨硅基负极材料项目，投资50亿元。
当前负极材料市场内，由于高端电动汽车电池对正负极材料技术的高要求，高镍三元和硅碳负极逐渐成为市场主流，受此影响硅碳负极增长将提速。此外，人造石墨是目前动力电池的主流产品，未来5年内将继续保持。
根据起点研究调研统计，2021年全球锂电池负极材料出货量为94万吨，同比增长73%，预计到2025年全球锂电池负极材料出货量将达330万吨，相比2021年增长247%。
中国市场上，2021年负极材料出货量为76.8万吨，同比增长了92%，约占全球总量的80%，预计2022年中国负极材料出货量将达到118.6万吨，未来仍将保持30%以上的增速，到2025年出货量将达到298万吨。
市场竞争格局方面，过去负极材料市场内一直呈现为“三大四小”的竞争格局，随着近几年负极材料市场的快速发展，二三线企业迅速崛起，市场也正在演进成“1大+5中+多小”的格局。目前贝特瑞的龙头地位依旧稳固，2022年Q1，其市场份额达到23%；“5中”为杉杉股份、江西紫宸、凯金能源、尚太科技和中科星城，市场份额在10%左右，各企业之间差距不大，起点研究预计未来各家企业竞争将更为激烈，排名存在较大变数。
总体来看，2022年第一季度，负极材料市场TOP3企业合计市场份额达到49.6%，TOP6企业市场份额达到79.3%，市场集中度偏高。
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