www.188betkr.com 讯我记得在2022年的这个时候，就有很多人开始说多晶硅要过剩，价格会回到2019年的低位，到今年有人说要跌破5万，还有激进的人士说要跌破4万等等。这个都是业内人士的看法。今天我们先看一组数据：通过中商情报网讯数据显示：2023年1-8月，中国光伏发电装机容量50541万千瓦，同比增长44.4%。光伏发电新增装机容量11316万千瓦，同比增加6869万千瓦。2023年全球光伏装机DC值大概率会达到400GW左右。
这是1-8月份的数据显示。那么我们乐观估计到年底能接近620GW。这是保守估计到年底的装机规模。我们再来看看多晶硅的实际产能：2022年实际有效产能约78万吨。2023年保守预计有效产能约160万吨。2024年我预计有效产能保守在330万吨以上。那么2023年160万吨可供应装机规模约585GW。从数据来看今年根本不存在过剩一说。2024年330万吨可供应装机规模约1190GW以上。那么问题来了，2024年国内市场装机规模可以到多少，本人预计至少在780GW以上。光靠国内看吞不下这么多产能，确实有短期的过剩存在。但是我们的上游多晶硅料头部企业也一直在扩产。当前多晶硅价格根据生意社和硅业协会的通告接近6万元/吨。这里面有两个问题可以讨论和反思，首先是当前来看2023年的多晶硅产能是不存在过剩的，为什么价格一直下降，关键在于下游单晶清库存。市场到了一定的规模和供应量之后，很多企业都比较忧虑，物以稀为贵是这个世界的本源认知。因此下游开始逐步清理整个年度的库存，下游不在要料，但是上游的企业也不可能每家都积库存，总有小企业快速压价出货维持现金流，少赚一点是一点。有企业的多晶硅品质处于二流三流，生产成本也在5万左右，成交价不到6万元一吨。在整个市场情绪低迷的情况下，只要有一家出货压价，那么整个上游也是很难维持原价。在本人看来当前的这个价格对于一家已经稳定运行1年以上的多晶硅企业也是可以接受的价格。我认为是正常的大宗工业品市场售价。否则将来怎么平价供给中国老百姓使用。也不利于行业平稳快速发展。因此也就有了最近工信部将召开光伏制造业企业座谈会的事件。远期来看2024和2025产能确实有短暂的过剩，但我不会过多的悲观这个事情。
回到上述产能供应数据，前面讲的数据只是国内。那么我们再看看国际数据再来分析2024-2025的中国光伏发展。2022年以来，俄乌冲突导致欧洲能源危机，能源价格的高涨进一步刺激光伏装机量提升，下游需求持续旺盛；与此同时，欧洲各国将更重视能源安全与能源独立，可再生能源转型有望加速。根据欧洲光伏协会(SolarPower Europe)报告显示，据SolarPower Europe预计，欧盟光伏市场有望保持高速增长，预计2023年欧盟光伏装机容量将超过43GW，甚至有望达到67.8GW。在欧洲市场，德国的表现尤为突出。根据德国联邦网络局(Bundesnetzagentur)数据显示，6月份德国新增光伏容量达到1.047GW的安装规模，这使得其在2023年上半年的光伏装机容量总额增长至6.26GW。而新修正的德国可再生能源法案（EEG）则规定，自2023年起，德国允许将原有光伏电站的所有光伏部件，只要不增加用地，就不需要进行繁杂的审批流程。新政策的推行有望拉动德国光伏装机量翻倍增长。据悉，2023年德国政府的目标预测是9GW，而德国如果继续保持这一增长水平，今年的安装容量有望达12GW左右，2023-2026年将累计新增62.6GW。也就意味着将远高于德国政府预估的数据。另外，西班牙的表现也不逊色。2022年新增装机容量7.5GW，在2023年至2026年期间预计新增51.2GW装机量，累计安装量从2022年26.4GW增至77.7GW。看看这些数据，增长速度实属很快。我们再来看看美国的数据：根据全球光伏数据，美国 – 保守预期50%增长。美国光伏市场受政策影响过大，也受由政策导致大高成本影响，很难对2023年美国新增光伏装机做出准确预测。但根据美国能源署今年年初的部署， 未来两年美国新增光伏将翻番式增长，仅美国电力部门运营的太阳能发电装机容量就计划从2022年的74GW增加到2024年的137GW，净增63 吉瓦（84%）。按照美国能源署的统计口径，美电力部门运营的光伏装机，通常是指5MW以上规模的地面光伏电站。因此，如果再加上户用和工商业光伏，未来两年新增装机将超过120GW。但1-6月，美国仅实现新增装机11.7GW。9月，美国劳伦斯伯克利国家实验室（LNBL）的报告认为，2023年美国仍将计划实现新增光伏装机40GW，2024年度更有望达到60GW。
欧盟保守预测2024年新增装机规模约50-60GW以上，美国预测在50GW，而欧美的多晶硅产能只有6万吨左右，再看全球产能，日本3.2万吨，韩国为3.9万吨。绝大多数产能被中国垄断。如果这些国家想完成装机目标，那么进口中国光伏组件和硅料是必须的。但是大家都知道美国的涉疆法案事件。最近欧盟在10月16日通过了一项法案，该法规主要目标是阻止任何涉及强迫劳动供应链的产品进入欧洲联盟市场。光伏行业被“重点对待”。 欧洲议会推出的这项法规在表面上是为了解决强迫劳动问题，实际上还是志在打压中国光伏和保护欧盟光伏产业。
总结：2024年国内780GW装机规模，欧盟60GW,美国50GW，其他国家100GW，总装机规模在990GW；接近1000GW。而国内的多晶硅产能则过剩约200GW、55万吨硅料。因此2024年预测短期是过剩的，短期过剩肯定存在的毋庸置疑。但是国内多晶硅企业怎么解决这一问题，各自企业怎么看好自己的护城河。第一落后产能必然要淘汰。对于生产规模小，产品质量不能满足当前N型料或者P型料中电三以上的多晶硅企业，长期成本高于6万的企业肯定会退出市场。第二，新建多晶硅企业如果不能快速达产提质，也将面临淘汰出局的风险。第三，对于大厂10万吨级的装置合理布局检修和产能释放量。市场可以稳定在当前这个价格还是有很大可能。关键在于大厂不会给小厂或者落后产能给出这样的机会。因此2024-2025多晶硅市场竞争一定是激烈的。会不会在成本端再次有新的突破，我们拭目以待。
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